03:15 18.11.19
Erstelle meine Watchlist und Depot login | Registrieren
ADO Properties LU1250154413

DGAP-News: MORGAN STANLEY INFRASTRUCTURE PARTNERS GIBT ABSICHT BEKANNT, FREIWILLIGES ÖFFENTLICHES ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR DAS DEUTSCHE WINDENERGIE-UNTERNEHMEN PNE AG ABZUGEBEN (deutsch)

10.10.19

MORGAN STANLEY INFRASTRUCTURE PARTNERS GIBT ABSICHT BEKANNT, FREIWILLIGES ÖFFENTLICHES ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR DAS DEUTSCHE WINDENERGIE-UNTERNEHMEN PNE AG ABZUGEBEN

^

DGAP-News: Photon Management GmbH / Schlagwort(e): Übernahmeangebot

MORGAN STANLEY INFRASTRUCTURE PARTNERS GIBT ABSICHT BEKANNT, FREIWILLIGES

ÖFFENTLICHES ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR DAS DEUTSCHE WINDENERGIE-UNTERNEHMEN PNE

AG ABZUGEBEN

10.10.2019 / 08:50

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

NICHT ZUR VERTEILUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERLEITUNG (ALS GANZES ODER

IN AUSZÜGEN) IN ODER AUS EINER JURISDIKTION, IN DER DIESE VERTEILUNG,

VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERLEITUNG EINE VERLETZUNG RELEVANTER GESETZE

DIESER JURISDIKTION DARSTELLEN WÜRDE

MORGAN STANLEY INFRASTRUCTURE PARTNERS GIBT ABSICHT BEKANNT, FREIWILLIGES

ÖFFENTLICHES ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR DAS DEUTSCHE WINDENERGIE-UNTERNEHMEN PNE

AG ABZUGEBEN

- Attraktiver Angebotspreis von EUR 4,00 je Aktie, was einem Aufschlag von

31% gegenüber dem Schlusskurs der PNE-Aktie am 26. August 2019 [1]

entspricht sowie einem Aufschlag von 42% gegenüber dem volumengewichteten

dreimonatigen Durchschnittskurs und von 50% gegenüber dem volumengewichteten

Durchschnittskurs in den vorherigen zwölf Monaten

- Langfristige Investition zur Unterstützung des Ziels der PNE AG, den

Ausbau ihrer nachhaltigen und wettbewerbsfähigen Plattform für erneuerbare

Energien fortzusetzen

- Mindestannahmeschwelle von 50% plus einer Aktie

- Vorstand und Aufsichtsrat der PNE AG unterstützen das Angebot

- Kaufvertrag über 11% der Aktien abgeschlossen

Frankfurt/Cuxhaven, 10. Oktober 2019 - Die Photon Management GmbH (der

"Bieter" bzw. der "Investor"), eine indirekte hundertprozentige

Tochtergesellschaft von Fonds, die von Morgan Stanley Infrastructure Inc.

verwaltet und beraten werden und Teil von Morgan Stanleys globaler privater

Infrastrukturinvestitionsplattform Morgan Stanley Infrastructure Partners

("MSIP") sind, hat heute ihre Absicht bekannt gegeben, für den Erwerb

sämtlicher PNE-Aktien ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot in bar

(das "Angebot") an alle Aktionäre der PNE AG ("PNE" bzw. das "Unternehmen")

(ISIN DE000A0JBPG2) abzugeben.

Der Angebotspreis wird EUR 4,00 in bar pro PNE-Aktie betragen und basiert

auf einer gründlichen Prüfung und Due Diligence durch den Investor. Der

Angebotspreis stellt eine höchst attraktive Prämie von 31% gegenüber dem

Schlusskurs der PNE-Aktie am 26. August 2019 (EUR 3,05) dar, dem letzten

Schlusskurs, bevor PNE Gespräche mit MSIP über eine mögliche Übernahme in

einer Ad-hoc-Mitteilung bestätigt hat. Darüber hinaus stellt er eine Prämie

von 42% gegenüber dem dreimonatigen, volumengewichteten Durchschnittskurs

bis und inklusive 26. August 2019 (EUR 2,82) und eine Prämie von 50%

gegenüber dem volumengewichteten Durchschnittskurs in den letzten zwölf

Monaten bis und inklusive 26. August 2019 (EUR 2,66) dar.

Das geplante Angebot entspricht einem Eigenkapitalwert von PNE von rund EUR

306 Mio. und einem Unternehmenswert von rund EUR 360 Mio.

Der Vollzug des Angebots wird - wie in der Angebotsunterlage näher dargelegt

- vorbehaltlich des Erreichens einer Mindestannahmeschwelle von 50% plus

einer Aktie sowie der Erfüllung weiterer üblicher Vollzugsbedingungen

erfolgen, darunter die Freigabe der Kartellbehörden sowie

Advertisement

außenwirtschaftsrechtliche Freigaben.

Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen das geplante Angebot

Die Bestimmungen und Bedingungen des Angebots sind in einer

Investitionsvereinbarung zwischen PNE und dem Investor vertraglich

festgelegt worden. Gemäß der Bedingungen dieser Vereinbarung sind der

Vorstand und Aufsichtsrat von PNE zu der Einschätzung gelangt, dass die

Transaktion im besten Interesse des Unternehmens, seiner Aktionäre,

Mitarbeiter und weiterer Interessengruppen ist. Die Unternehmensführung

beabsichtigt, den PNE-Aktionären die Annahme des geplanten Angebots zu

empfehlen, vorbehaltlich einer sorgfältigen Überprüfung der

Angebotsunterlage und der Wahrung organschaftlicher Pflichten.

Die Investitionsvereinbarung beinhaltet außerdem die Bestimmungen und

Bedingungen der strategischen Beteiligung des Investors an PNE,

einschließlich Zusagen bezüglich des Fortbestands der Belegschaft und der

bestehenden Geschäftsbereiche sowie der klaren Unterstützung der Strategie,

insbesondere im Hinblick auf die Finanzierung.

Zudem hat sich der Vorstand, vorbehaltlich organschaftlicher Pflichten,

verpflichtet, bei Erreichen einer Beteiligungsquote von mehr als 50% und

einem erfolgreichen Abschluss des Angebots, gemeinsam mit dem Investor ein

Delisting des Unternehmens einzuleiten. Beide Parteien sind der Ansicht,

dass die private Führung des Unternehmens für den Vorstand von PNE ein

geeigneteres Umfeld darstellt, um die Strategie im besten Interesse des

Unternehmens und all seiner Stakeholder umsetzen zu können.

Der Investor hat einen Kaufvertrag über den Erwerb von 11% des gesamten

Aktienkapitals von PNE mit der größten Aktionärsgruppe von PNE abgeschlossen

und sich damit zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung die entsprechende

Beteiligung für das Angebot gesichert.

Strategischer Partner mit langfristiger Perspektive

Morgan Stanley Infrastructure Partners ist eine führende globale Plattform

für Infrastrukturinvestitionen und besitzt langjährige und umfangreiche

Expertise im Management eines diversifizierten Portfolios von

Infrastrukturanlagen, vorwiegend in OECD-Ländern. Mit dieser Beteiligung

beabsichtigt MSIP, den Ausbau des umfangreichen und diversifizierten

Portfolios von PNE mit Lösungen für erneuerbare Energien zu unterstützen und

zu beschleunigen - insbesondere in den Kernmärkten Deutschland und

Frankreich. PNE hat aus Sicht von MSIP die richtigen strategischen Schritte

zum Aufbau einer wettbewerbsfähigen Plattform eingeleitet, die die

anhaltende Wende in den Energiemärkten, weg von fossilen Brennstoffen hin zu

erneuerbaren Energiequellen, adressiert.

Christoph Oppenauer, Executive Director von Morgan Stanley Infrastructure

Partners mit Sitz in Frankfurt, sagte: "Wir schätzen, was PNE bisher

erreicht hat und werden als langfristig orientierter Investor die

strategische Agenda und die Ziele des Unternehmens unterstützen. Wir können

erhebliches zusätzliches Wissen und finanzielle Unterstützung bereitstellen,

um das strategische Wachstum von PNE zu beschleunigen. In Zusammenarbeit mit

dem Vorstand werden wir weiterhin daran arbeiten, eine nachhaltige und

wettbewerbsfähige Plattform für erneuerbare Energien aufzubauen, die dazu

beiträgt, die Ziele von Regierungen zum Ausbau erneuerbarer Energien in

Kernmärkten von PNE zu erreichen."

Mit seiner erheblichen Erfahrung im Segment der erneuerbaren Energien,

seinem umfangreichen Netzwerk und seinen Ressourcen ist der Investor der

ideale Partner für PNE. Vor dem Hintergrund der Branchendynamik wird nach

Einschätzung des Investors eine beschleunigte Umsetzung der Strategie von

PNE entscheidend sein, um das zusätzliche Wachstum des Unternehmens hin zu

einem führenden Lösungsanbieter für saubere Energie weiter fortzusetzen.

Weitere Informationen zu dem geplanten Angebot

Das geplante Angebot ist nicht auf Fremdfinanzierung angewiesen und der

Investor hat nicht die Absicht, das Verschuldungsprofil des Unternehmens zu

verändern. Daher erfordert das Investment nicht das Eingehen eines

Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags oder sonstige rechtliche

Integrationsmaßnahmen.

MSIP wird von Perella Weinberg Partners in finanziellen Aspekten und von

Sullivan & Cromwell LLP in rechtlichen Fragen beraten. Das geplante Angebot

sowie die endgültigen Bestimmungen, Bedingungen und weiteren Regelungen

werden ausführlich in der Angebotsunterlage dargelegt, sobald die

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht die Veröffentlichung

gestattet hat. Die Angebotsunterlage und alle sonstigen mit dem geplanten

Angebot zusammenhängenden Informationen werden auf der folgenden Website

veröffentlicht: www.photon-angebot.de

Medienkontakt:

FTI Consulting

Carolin Amann T +49 (0) 69 92037 Florian Brückner T +49 (0) 69

132 M +49 (0) 175 299 3048 E 92037 144 M +49 (0) 160 919 252

[1]carolin.amann@fticonsulting.com 65 E

1. [1]florian.brueckner@fticonsultin

mailto:carolin.amann@fticonsul g.com 1.

ting.com mailto:florian.brueckner@fticon

sulting.com

Über Morgan Stanley Infrastructure Partners

Morgan Stanley Infrastructure Partners wurde im Jahr 2006 gegründet und ist

eine führende globale Plattform für Infrastrukturinvestitionen mit einem

verwalteten Vermögen von rund $ 5 Mrd. Das Unternehmen verfolgt einen

etablierten, disziplinierten Prozess für die Anlage und Verwaltung eines

diversifizierten Portfolios von Infrastrukturanlagen, vorwiegend in

OECD-Ländern. Als Infrastrukturinvestor sucht MSIP nach Vermögenswerten mit

langer Nutzungsdauer, die grundlegende Dienstleistungen für die Gesellschaft

erbringen und gleichzeitig stabile und planbare Cashflows erzeugen, die an

die Inflation gekoppelt sind. Schwerpunktsektoren sind insbesondere

Stromerzeugung und Versorger, Erdgas, Transport und digitale Infrastruktur.

Das Team verfügt über umfassende Erfahrung in den Bereichen

Infrastrukturanlagen und Vermögensverwaltung. Es ist eines der größten der

Branche und verfügt über weltweite Niederlassungen.

Wichtiger Hinweis

Diese Bekanntmachung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt

weder eine Aufforderung zum Verkauf, noch ein Angebot zum Kauf von

Wertpapieren des Unternehmens dar. Die endgültigen Bedingungen und weiteren

Bestimmungen hinsichtlich des geplanten öffentlichen Übernahmeangebots

werden in den Angebotsunterlagen offengelegt, sobald deren Veröffentlichung

durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht freigegeben wurde.

Soweit gesetzlich zulässig, behält sich Photon Management GmbH (der

"Bieter") das Recht vor, in den endgültigen Bedingungen des öffentlichen

Übernahmeangebots von den in diesem Dokument beschriebenen grundlegenden

Informationen abzuweichen. Anlegern und Inhabern von Wertpapieren des

Unternehmens wird dringend empfohlen, die Angebotsunterlagen sowie alle

Ankündigungen im Zusammenhang mit dem öffentlichen Übernahmeangebot zu

lesen, sobald sie veröffentlicht werden, da diese wichtige Informationen

enthalten (werden).

Das Angebot erfolgt ausschließlich nach dem Recht der Bundesrepublik

Deutschland und insbesondere im Einklang mit dem Wertpapiererwerbs- und

Übernahmegesetz (WpÜG) sowie mit einigen Bestimmungen der Wertpapiergesetze

der Vereinigten Staaten von Amerika, die auf grenzüberschreitende

Übernahmeangebote anwendbar sind. Das Angebot wird nach keinen Bestimmungen

anderer Rechtsordnungen ausgeführt als denjenigen der Bundesrepublik

Deutschland oder der Vereinigten Staaten von Amerika (soweit anwendbar).

Daher wurden außerhalb der Bundesrepublik Deutschland keine weiteren

Ankündigungen, Registrierungen, Zulassungen oder Genehmigungen des Angebots

eingereicht, veranlasst oder gewährt. Anleger in und Inhaber von

Wertpapieren der Gesellschaft können sich nicht darauf verlassen, auf

Anlegerschutzbestimmungen in anderen Rechtsordnungen als der Bundesrepublik

Deutschland oder den Vereinigten Staaten von Amerika (soweit anwendbar)

zurückgreifen zu können. Vorbehaltlich der in den Angebotsunterlagen

beschriebenen Ausnahmen sowie der Befreiungen, die von den jeweiligen

Aufsichtsbehörden gewährt werden können, wird ein öffentliches

Übernahmeangebot, weder direkt noch indirekt, in Rechtsordnungen abgegeben,

in denen eine solche Handlung einen Verstoß gegen die Gesetze dieser

Rechtsordnung darstellen würde.

Der Bieter behält sich, soweit gesetzlich zulässig, das Recht vor, neben dem

Angebot direkt oder indirekt weitere Anteile an der Börse oder außerhalb der

Börse zu erwerben. Wenn solche zusätzlichen Erwerbe stattfinden, werden

Informationen über solche Erwerbe, mit Angabe der erworbenen oder zu

erwerbenden Anzahl von Anteilen, und die gezahlte oder vereinbarte

Gegenleistungen unverzüglich veröffentlicht, falls und soweit dies aufgrund

der Gesetze der Bundesrepublik Deutschland oder einer anderen maßgeblichen

Rechtsordnung erforderlich ist.

Sofern Ankündigungen in diesem Dokument zukunftsgerichtete Aussagen

enthalten, stellen diese Aussagen keine Tatsachen dar und sind durch

Ausdrücke wie "wird", "erwartet", "ist überzeugt", "schätzt",

"beabsichtigt", "zielt darauf ab", "nimmt an" oder ähnliche Formulierungen

gekennzeichnet. Solche Aussagen drücken Absichten, Meinungen oder aktuelle

Erwartungen und Annahmen des Bieters und der mit dem Bieter gemeinsam

handelnden Personen aus. Solche zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf

derzeitigen Plänen, Schätzungen und Prognosen, die der Bieter und die mit

dem Bieter gemeinsam handelnden Personen nach bestem Wissen und Gewissen

erstellt haben, von denen sie aber nicht behaupten, dass sie in Zukunft

korrekt sein werden. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und

Unsicherheiten und sind schwer zu prognostizieren. Normalerweise können sie

vom Bieter und von den mit dem Bieter gemeinsam handelnden Personen nicht

beeinflusst werden. Diese Erwartungen und zukunftsgerichteten Aussagen

können sich als falsch erweisen, und die tatsächlichen Ereignisse oder

Folgen können erheblich von denjenigen abweichen, die in diesen

zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind oder zum Ausdruck kommen. Der

Bieter und die mit dem Bieter gemeinsam handelnden Personen übernehmen keine

Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen im Hinblick auf die

tatsächliche Entwicklung oder Vorkommnisse, grundlegende Bedingungen,

Annahmen oder sonstige Faktoren zu aktualisieren.[1] Der letzte Kurs, bevor

die PNE AG Gespräche mit MSIP über eine mögliche Übernahme bestätigt hat.

---------------------------------------------------------------------------

10.10.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,

Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

888171 10.10.2019

°


                                                                                                                        

Verbessern Sie newratings! Wie gefallen wir Ihnen?